目前市面上的理財(cái)產(chǎn)品琳瑯滿目，不免讓人看了眼花繚亂。理財(cái)產(chǎn)品在滿足了人們的各種投資需求之外，也暴露出了不少問(wèn)題。今天財(cái)金小教室就帶大家認(rèn)識(shí)一下銀行理財(cái)、信托、公募基金及私募基金四種理財(cái)產(chǎn)品及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。      

1、銀行理財(cái)產(chǎn)品

銀行理財(cái)?shù)耐顿Y者門(mén)檻較低、人數(shù)多、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力弱，出于金融穩(wěn)定等考慮，對(duì)其投資限制比較嚴(yán)格。其投向主要是投資于貨幣市場(chǎng)，一般投資于央行票據(jù)和企業(yè)短期融資券。

 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：盡管大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品都可以兌現(xiàn)本金和收益，但也經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)實(shí)際收益低于預(yù)期的情況。投資者需要區(qū)分保本和非保本的理財(cái)產(chǎn)品，非保本的理財(cái)產(chǎn)品資金投向十分多樣，有的投向大宗商品或外匯等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，因此購(gòu)買(mǎi)之前一定要慎之又慎，多加考慮。

 2、信托

信托產(chǎn)品即所謂的“影子銀行”，也就是資金需求方繞開(kāi)銀行直接向投資者借錢(qián)。其資金多數(shù)投向地方政府融資平臺(tái)的某項(xiàng)目（例如拆遷）或者某企業(yè)的資金需求（例如新生產(chǎn)線）。相比之下，信托融資成本要本銀行貸款高得多。

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：（1）信托借款人一般有本身已高負(fù)債，需要要為信托借款承受較高額的利息支出。（2）集資購(gòu)買(mǎi)信托的行為進(jìn)一步放大了風(fēng)險(xiǎn)，由于實(shí)際購(gòu)買(mǎi)合同上只有一個(gè)人，而其他眾多集資人并不是法律上認(rèn)可的信托計(jì)劃受益人，因此一旦出現(xiàn)購(gòu)買(mǎi)人跑路的現(xiàn)象，集資人的權(quán)利難以保障，因此一般投資者應(yīng)遠(yuǎn)離集資購(gòu)買(mǎi)信托。

3、公募基金

公募基金是向不特定投資者公開(kāi)發(fā)行受益憑證的證券投資基金，在政府部門(mén)及法律的嚴(yán)格監(jiān)管下，有著信息披露，利潤(rùn)分配，運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范。

例如目前國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上的封閉式基金屬于公募基金。

按照基金類型的不同投向不同資產(chǎn)——股票基金投股票、債券基金買(mǎi)債券、貨幣基金主要是存款…根據(jù)投向的不同，各種類型的基金風(fēng)險(xiǎn)和收益也有所不同。

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：（1）不同類型的資金風(fēng)險(xiǎn)程度不同。投資者在選擇公募基金的時(shí)候往往會(huì)忽略投向，盲目信任，如股票型基金在股票市場(chǎng)波動(dòng)較大的時(shí)候波幅也相當(dāng)大。（2）銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)重推銷(xiāo)，輕服務(wù)的現(xiàn)狀加劇了投資者跟風(fēng)買(mǎi)賣(mài)的行為。

4、私募基金

私募基金即私人股權(quán)投資，是指稱對(duì)任何一種不能在股票市場(chǎng)自由交易的股權(quán)資產(chǎn)的投資。私募基金可以分為以下種類：杠桿收購(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資、成長(zhǎng)資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私募基金募集的對(duì)象是少數(shù)特定的投資者，包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人。

私募基投資范圍很廣，幾乎什么都可以投：從股票、債券到未上市公司的股權(quán)（即所謂的股權(quán)私募基金）、金融衍生品（石油、黃金期貨等）、房地產(chǎn)、基建項(xiàng)目等。

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：（1）私募基金投向風(fēng)險(xiǎn)較高，投資者主要是依賴管理人的過(guò)往歷史業(yè)績(jī)來(lái)判斷風(fēng)險(xiǎn)，加上私募基金信息披露不規(guī)范，因此私募基金投資者比公募基金處于更大的劣勢(shì)，主要是信息掌握不全面，甚至不真實(shí)。

（2）私募產(chǎn)品變現(xiàn)能力（流動(dòng)性）差，除了較長(zhǎng)的鎖定期外，還普遍存在懲罰性提前退出條款，當(dāng)投資者發(fā)現(xiàn)基金表現(xiàn)不及預(yù)期時(shí)，往往不能退出或者要遭受損失。

此外，目前市面上還有資產(chǎn)管理、資管計(jì)劃等各種產(chǎn)品，投資者在投資之前，需先充分評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，切不可跟風(fēng)買(mǎi)賣(mài)。