本報廈門訊（記者 顏麗純）充分運(yùn)用金融工具提高集團(tuán)資金收益率，是集團(tuán)財務(wù)公司努力推動的方向。在集團(tuán)財務(wù)公司積極籌劃下，12月8日，集團(tuán)置業(yè)公司成功開出三張商業(yè)承兌匯票，期限3個月，合計金額294.88萬元，用于支付旅游博覽中心、五通酒店低壓以及海峽旅游大廈變壓器采購款項，收款人分別為廈門宏發(fā)電氣有限公司和廈門市海悅電氣設(shè)備有限公司，均為電氣行業(yè)中的龍頭企業(yè)。對外付款使用商業(yè)承兌匯票結(jié)算，能充分運(yùn)用集團(tuán)整體信用，降低資金成本，在集團(tuán)尚屬首次，是金融產(chǎn)品的應(yīng)用創(chuàng)新。

善用結(jié)算工具 化信用為生產(chǎn)力

商業(yè)匯票是付款人在指定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的書面承諾。依據(jù)承兌人不同，商業(yè)匯票可分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。銀行承兌匯票由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（含財務(wù)公司）承兌，商業(yè)承兌匯票則由金融機(jī)構(gòu)以外的法人或其他組織承兌。能夠開立商業(yè)承兌匯票的企業(yè)，需要具備極好的資信情況和企業(yè)實(shí)力。商業(yè)承兌匯票不僅是一種結(jié)算工具，更是將企業(yè)信用轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的體現(xiàn)。

相對于銀行承兌匯票，商業(yè)承兌匯票流通性更低，因此其在市場上的接受程度也較低，推廣難度大。為保證簽發(fā)的商業(yè)承兌匯票被市場接受，集團(tuán)財務(wù)公司積極提供方案協(xié)助成員企業(yè)優(yōu)化結(jié)算方式，并幫助收款人找到商業(yè)承兌匯票的變現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)。

針對集團(tuán)各公司結(jié)算方式單一的現(xiàn)狀，集團(tuán)財務(wù)公司提出銀票和商票并行，貨款支付采取銀行承兌匯票結(jié)算，工程款以商業(yè)承兌匯票為主，并在合作銀行獲得了專項授信額度用于商票保貼。商票保貼是持票人持有成員企業(yè)作為出票人出具的商業(yè)匯票到合作銀行貼現(xiàn)，由合作銀行占用承兌人的額度進(jìn)行變現(xiàn)的行為，是對開票人或承兌人變相進(jìn)行融資，是商業(yè)匯票被接受的一個重要條件。

提升資金時間價值 突出費(fèi)用結(jié)構(gòu)優(yōu)勢

集團(tuán)成員企業(yè)采用商業(yè)承兌匯票結(jié)算具有諸多優(yōu)點(diǎn)。首先是降低財務(wù)成本，體現(xiàn)資金時間價值。使用商業(yè)承兌匯票支付，對于資金充裕的成員企業(yè)而言，付款時間差產(chǎn)生的資金結(jié)余可賺取定期存款利息或理財收益，也可用于其他更高收益的投向；對于資金匱乏企業(yè)而言，采用商業(yè)承兌匯票結(jié)算，付款期限滯后，可降低當(dāng)期融資金額。這些都是資金時間價值的體現(xiàn)，最終可達(dá)到提升企業(yè)經(jīng)營效益的目的。不僅如此，相對于銀行承兌匯票，開立商業(yè)承兌匯票無需繳納保證金，還可免交開票手續(xù)費(fèi)和敞口額度承諾費(fèi)。其次是改善報表結(jié)構(gòu)，提升融資能力。以商業(yè)承兌匯票結(jié)算，成員企業(yè)原本應(yīng)支付資金留存在了賬上，企業(yè)報表增加了貨幣資金，改善了資產(chǎn)負(fù)債率，使企業(yè)外部信譽(yù)進(jìn)一步增強(qiáng)。

首筆商業(yè)承兌匯票的開立，不但是結(jié)算方式的創(chuàng)新，更是將企業(yè)信用轉(zhuǎn)化為競爭力的直接體現(xiàn)。未來集團(tuán)財務(wù)公司將根據(jù)成員單位的產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，挖掘潛在需求，不斷創(chuàng)新，為集團(tuán)整體發(fā)展提供更為優(yōu)質(zhì)的金融支持。